Opzioni Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controlla la della Basics tutorial. Options: call e put Un'opzione è comune forma di derivato. Il suo contratto, o di una disposizione di un contratto, che dà una parte (il titolare dell'opzione) il diritto, ma non l'obbligo di effettuare una transazione specificato con un altro partito (l'opzione emittente o scrittore opzionale) secondo determinate condizioni. Le opzioni possono essere incorporati in molti tipi di contratti. Ad esempio, una società potrebbe emettere un prestito obbligazionario con un'opzione che permetterà alla società di acquistare le obbligazioni di nuovo in dieci anni a un prezzo stabilito. opzioni standalone commercio in borsa o OTC. Essi sono collegati ad una varietà di attività sottostanti. La maggior parte delle opzioni negoziate in borsa hanno titoli come attività sottostante ma OTC-negoziate opzioni hanno una grande varietà di attività sottostanti (obbligazioni. Valute, materie prime, swap. O panieri di beni). Ci sono due tipi principali di opzioni: call e put: 13 Opzioni di chiamata forniscono al possessore il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare un'attività sottostante ad un determinato prezzo (strike price), per un certo periodo di tempo. Se lo stock non riesce a soddisfare il prezzo di esercizio prima della data di scadenza, l'opzione scade e diventa inutile. Gli investitori acquistano chiamate quando pensano che il prezzo delle azioni del titolo sottostante aumenterà o vendere una chiamata se pensano che cadrà. Vendere un'opzione è indicato anche come scrittura di opzione. 13 opzioni Put danno al possessore il diritto di vendere un'attività sottostante a un determinato prezzo (strike price). Il venditore (o scrittore) dell'opzione put è obbligato ad acquistare le azioni al prezzo d'esercizio. opzioni put sono esercitabili in qualsiasi momento prima della scadenza dell'opzione. Gli investitori acquistano mette se pensano che il prezzo delle azioni del titolo sottostante cadrà, o vendere uno se pensano che aumenterà. Mettere gli acquirenti - coloro che detengono un lungo - put sono sia gli acquirenti speculativi in cerca di leva o di assicurazione acquirenti che vogliono proteggere i loro posizioni lunghe in un magazzino per il periodo di tempo coperto dall'opzione. Mettere i venditori in possesso di un breve attesa il mercato a muoversi verso l'alto (o almeno rimanere stabile) Un scenario peggiore per un put venditore è una svolta di mercato verso il basso. L'utile massima è limitata al premio put ricevuta e si ottiene quando il prezzo del underlyer è uguale o superiore alle opzioni di prezzo di esercizio alla scadenza. La perdita massima è illimitata per un put scrittore scoperto. 13 Per ottenere questi diritti, il compratore deve pagare un premio di opzione (prezzo). Questa è la quantità di denaro l'acquirente paga al venditore per ottenere il diritto che l'opzione li concede. Il premio viene pagato quando viene avviato il contratto. 13 Nel Livello 1, il candidato deve sapere esattamente quale ruolo posizioni corte e lunghe prendono, come movimenti di prezzo influenzano quelle posizioni e come calcolare il valore delle opzioni sia per brevi e lunghe posizioni date differenti scenari di mercato. Per esempio: 13 D. Quale delle seguenti affermazioni circa il valore di un'opzione call alla scadenza è FALSE 13 A. La posizione corta nella stessa opzione chiamata può comportare una perdita se il prezzo del titolo è superiore al prezzo di esercizio. B. Il valore della posizione lunga è uguale a zero o il prezzo delle azioni meno il prezzo di esercizio, a seconda di quale è più alto. C. Il valore della posizione lunga è uguale a zero o prezzo di esercizio meno il prezzo delle azioni, a seconda di quale è più alto. D. La posizione corta nella stessa opzione call ha un valore pari a zero per tutti i prezzi delle azioni è uguale o inferiore al prezzo di esercizio. 13 A. La risposta corretta è C. Il valore di una posizione lunga è calcolato come prezzo di esercizio meno prezzo delle azioni. La perdita massima di una lunga put è limitata al prezzo del premio (il costo di acquisto della put). Risposta A è errato perché descrive un guadagno. Risposta D non è corretto in quanto il valore può essere inferiore a zero (vale a dire un put scrittore scoperto può sperimentare enormi perdite) Livelli. Opzioni conti trading di opzioni Livelli Conti Trading - Introduzione La prima cosa che si trova nel mezzo di un principiante di negoziazione di opzioni è il modulo di compliance a lungo il rischio che deve essere compilato quando aprono un conto opzioni. Dopo che il modulo viene compilato e l'account ha iniziato, di solito sono accolti con la realizzazione scioccante e frustrante che essi sono in grado di eseguire la maggior parte delle strategie sexy opzioni che hanno imparato a causa di livello Trading insufficiente o livello di approvazione. Che cosa sono le opzioni account livelli di negoziazione qual è lo scopo di livelli di negoziazione, come sono determinati e come si può aumentare le opzioni a livello di trading conto dei livelli di negoziazione - Scopo Lo scopo dei livelli di trading in opzioni conti di trading sono semplicemente per controllare il rischio di commercianti l'esecuzione di alta commercio di rischio senza esperienza e fondi sufficienti. I derivati di trading, come le opzioni di trading, sono stati accusati da molti che hanno affermato che non hanno capito i rischi che stavano intraprendendo quando si sono bruciati. Tali opzioni commercianti puntano il dito contro i loro mediatori per consentire loro di prendere più rischi allora sono qualificati o con esperienza sufficiente per farlo, broker di opzioni nei guai con le autorità. Come tale, tutti i broker di opzioni da allora hanno iniziato una valutazione del rischio di tutte le nuove opzioni di titolari di conti al fine di determinare la quantità di rischio sono adatti per intraprendere e da strategie diverse opzioni hanno diversi livelli di rischio, i livelli di trading sono stati creati sulla base della relativa rischiosità di ciascuna classe di strategie di opzioni. In effetti, le opzioni conto della politica livelli di negoziazione è una politica che non solo protegge i nuovi titolari di un conto di rischio, ma anche da broker di opzioni contenzioso da commercianti di opzioni scontenti. Opzioni conto dei livelli di trading broker di opzioni di solito classificano ogni opzioni di account in uno dei cinque livelli, come si può vedere nella foto sopra. broker di opzioni più complete quali OptionsXpress ha livello 0 per la negoziazione di azioni e fondi solo, nonché un livello di -1 per gli account sospesi. Ogni broker di opzioni può avere leggermente diversi modi di classificare un conto e il tipo di strategie permesso. Andremo in alcune delle pratiche più comuni qui. Si consiglia di consultare il broker di opzioni sui criteri specifici che usano. Opzioni conto di trading di livello 1 livello 1 Trading consente in genere di eseguire solo la chiamata coperta e di protezione mette strategia di negoziazione di opzioni. Entrambe le strategie opzioni sono più di una strategia di copertura piuttosto che di natura speculativa, come le strategie di tali opzioni richiedono il commerciante opzioni di possedere il titolo sottostante. Un covered call è quando si scrive delle opzioni call soldi sulle scorte che si possiede, al fine di copertura contro un piccolo calo di prezzo sul titolo sottostante e una put protettiva è quando si acquista opzioni messe come protezione sulle scorte che si possiede. A questo livello, commercianti di opzioni non sono in grado di acquistare opzioni call o put senza prima possedere il titolo sottostante. Opzioni conto di trading di livello 2 livello Trading 2 ti permette di acquistare opzioni call o put in cima a quello Trading Livello 1 permette di fare. Questo è il livello maggior parte dei principianti a negoziazione di opzioni partono. A questo livello, commercianti di opzioni in grado di eseguire solo semplici speculazioni direzionale con l'acquisto di opzioni call o put, senza la flessibilità di scrivere loro o li utilizzano come parte di uno spread. Il rischio è quindi limitato alla quantità di denaro mettere verso l'acquisto di opzioni. Opzioni conto di trading di livello 3 livello 3 Trading permette di scambiare spread debito sulla parte superiore del livello di tutto 1 e 2 permette. spread di debito sono strategie di opzioni che hai veramente bisogno di pagare in contanti per mettere su mentre gli spread di credito offrono denaro per il loro inserimento. Un esempio di diffusione di debito è la diffusione Bull chiamata in cui si scrive un fuori dell'opzione call soldi per le opzioni call che hai comprato. spread di debito sono in genere costituiti da entrambe le opzioni lunghe e corte. Il rischio è limitata alla somma di denaro pagata verso mettendo sulla diffusione. Anche se il rischio è limitato in questo senso, è molto più complesso di semplici opzioni call e put acquisto e richiede una maggiore conoscenza da parte del commerciante opzioni. Opzioni conto di trading di livello 4 livello Trading 4 ti permette di mettere in credit spread che mettono in denaro sul tuo conto nel momento in cui vengono eseguiti. Un esempio di tale strategia di opzioni è la diffusione corto farfalla. Tali strategie di opzioni non solo sono molto più complesso da eseguire e precise le perdite potenziali possono essere complesse da calcolare per principianti che, portando a importi delle perdite inattese. Opzioni conto trading Livello 5 Livello 5 Trading consente di scrivere opzioni call e put senza prima possedere il titolo sottostante. Questo è dove si arriva a giocare banchiere ad altri commercianti opzioni che stanno speculando attraverso opzioni call e put acquisto. Tali posizioni si espone di nuovo al rischio illimitato, che significa che le perdite si accumulano a tempo indeterminato quando le cose vanno male. Questo è come un sacco di opzioni trader principiante perdere una fortuna e deve essere eseguita solo da operatori esperti opzioni. In cima a quello, la scrittura di opzioni richiede una notevole quantità di denaro come margine che nega più piccoli commercianti al dettaglio. Principali fattori che determinano il tuo livello di trading iniziale I due principali fattori che determinano il vostro livello di trading iniziale sono la vostra esperienza e la vostra networth. Il più esperto un commerciante opzioni, minore è il rischio percieved a se stessi e il proprio broker. Questo è il motivo per cui ci sono un sacco di domande come quanto tempo siete stati trading e il tipo di strumenti che si sono quotate in ogni forma di valutazione del rischio durante l'apertura di un conto di trading opzioni. Allo stesso modo, il più ricco sei, i più perdite si può permettere di prendere e, quindi, minore è il rischio per te e il tuo broker di opzioni. La maggior parte dei broker di opzioni non richiedono la verifica o la prova delle informazioni fornite e ha portato a un sacco di principianti fare affermazioni false al fine di beneficiare di una scelta più elevati account a livello commerciale. Come aumentare il vostro conto di trading Opzioni livello Prima di tutto, broker di opzioni in genere non aggiornare automaticamente i livelli di conto di trading. Quando pensi di essere pronto per un livello superiore o che si pensa si dovrebbe qualificarsi a un livello superiore, è necessario chiamare il proprio broker per discutere la questione con loro. In genere, il broker di opzioni avrebbe guardato il record di trading passato così come la dimensione del conto al fine di decidere se deve essere posizionato ad un livello più elevato di trading. Tuttavia, dal momento che il livello di 5 punti nudi scrivere richiede niente di più che una dimensione di grande fondo al fine di soddisfare i requisiti di margine, si dovrebbe essere in grado di discutere per avere un account posizionamento livello 5 fino a quando si dispone di questo tipo di denaro nel tuo account, tipicamente USD200 , 000 e sopra.
No comments:
Post a Comment